Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne de long terme conçu pour préparer et optimiser la retraite. Il permet de constituer un capital ou une rente tout en bénéficiant d’avantages fiscaux significatifs durant la phase d’épargne. Véritable outil de gestion patrimoniale, il s’adapte aussi bien aux particuliers qu’aux non salariés et offre une grande souplesse dans les modalités de sortie.
Capitalisation
Se construire une retraite par capitalisation pour pallier aux limites des régimes de retraite obligatoire.
Avantage fiscal
Bénéficier d'avantages fiscaux pendant la phase d'épargne.
Diversification
Diversifier son patrimoine grâce à un large choix de supports financiers (fonds euros, unités de compte, SCPI, produits structurés, private equity…).
Les régimes de retraite par répartition en France atteignent leurs limites. Conçu dans le contexte démographique de l’après-guerre, le système reposait alors sur plus de 4 actifs pour financer 1 retraité. Aujourd’hui la charge repose seulement sur 1,7 actifs par retraité et les projections anticipent un ratio continuant sa chute.
Dans le même temps, l’allongement de l’espérance de vie augmente la durée moyenne passée à la retraite et accroît mécaniquement le coût supporté par les cotisants. Ce déséquilibre démographique structurel fragilise la capacité du système à maintenir durablement des pensions de retraite satisfaisantes.
Après-guerre
19600,0
actifs pour 1 retraité
Contexte démographique favorable : une large population active finance un nombre réduit de retraités.
Aujourd’hui
20250,0
actifs pour 1 retraité
Allongement de l’espérance de vie : durée moyenne passée à la retraite en hausse, coût global accru.
Introduit par la loi PACTE de mai 2019, le Plan d’Épargne Retraite (PER) constitue une réponse aux enjeux structurels auxquels fait face le système de retraite par répartition.
Le PER est un dispositif d’épargne long terme destiné à accompagner les actifs dans la préparation de leur retraite en anticipant la diminution de revenus. Il permet de constituer durant sa vie professionnelle un capital ou une rente qui viendra compléter les pensions issues des régimes de retraite par répartition.
Ce dispositif s’inscrit dans un cadre fiscal attractif : les versements effectués sur un PER sont, dans certaines limites, déductibles du revenu imposable ce qui permet une réduction immédiate de l’impôt sur le revenu. Les sommes déduites à l’entrée bénéficient de tranches marginales élevées (30%, 41% ou 45%), tandis que la fiscalité de sortie à la retraite intervient généralement dans un contexte de revenus et de tranches plus faibles.
L’intérêt du PER réside également dans les intérêts réalisés sur l’économie d’impôt, cela renforce encore l’efficacité globale du dispositif.
Le départ à la retraite constitue une étape clé dans la gestion d’un PER. C’est à ce moment que se décide la modalité de déblocage : sortie en capital, rente viagère ou sous forme mixte. Chaque option entraîne des conséquences fiscales spécifiques qu’il convient d’anticiper pour optimiser le revenu net perçu.
L’accompagnement d’un expert est essentiel afin d’évaluer l’impact fiscal de chaque scénario, de coordonner les démarches avec les caisses de retraite obligatoires et de piloter les procédures administratives auprès de l’assureur. L’objectif est d’assurer une transition fluide entre phase d’épargne et phase de retraite, tout en maximisant le rendement net et en sécurisant le versement des prestations.
Chaque versement effectué au sein d’un PER est déductible dans le respect de certains plafonds.
Utilisation du plafond
—
Plafond de l’année
—
Disponible total
—
Déjà utilisé
—
Disponible restant
—
Économie d’impôt annuelle
0 €
Économie d’impôt totale
0 €
Le rendement d’un PER repose avant tout sur la qualité de sa gestion financière et sur la cohérence de l’allocation d’actifs mise en place sur la durée.
ATRIOMA s’appuie sur un gestionnaire d’actifs dédié afin de construire et piloter des allocations sur mesure, en adéquation avec l’horizon de placement, le profil de risque et les objectifs de chaque situation patrimoniale.
L’allocation d’actifs est élaborée de manière personnalisée, en combinant différentes classes d’actifs (fonds sécurisé, obligation, action, immobilier…) avec un objectif constant : rechercher les meilleures perspectives de performance tout en maîtrisant la volatilité.
Multi-actifs
Diversifier l’allocation entre plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, alternatifs, monétaire, immobilier, private equity, dettes privées...)
Multi-zones
Répartir l’exposition géographique pour lisser le risque (États-Unis, Europe, Asie, pays émergents)
Multi-styles
Combiner plusieurs styles de gestion selon les cycles de marché (croissance, value, rendement, petites, moyennes & grandes capitalisations...)
Nos allocations ne sont pas figées, elle font l’objet d’un suivi régulier et d’ajustements en fonction de l’évolution des marchés financiers, des cycles économiques et du contexte macroéconomique.
La gestion intègre également, lorsque cela est pertinent, des solutions à capital partiellement ou conditionnellement protégé, telles que les produits structurés. Ces instruments permettent de capter des opportunités de marché tout en intégrant des mécanismes de protection du capital ou de rendement conditionnel, adaptés à des environnements de marché incertains ou volatils.
Cette approche active et disciplinée vise à optimiser le couple rendement/risque sur le long terme. L’objectif est de construire une trajectoire d’investissement cohérente, capable de lisser les cycles de marché, de sécuriser progressivement les gains et de préserver le capital à mesure que l’échéance de liquidation du PER se rapproche.
Simulation PER
Projection avec un rendement de 5% brut
Versement mensuel
Durée
Résultats
Versements totaux
—
Capital estimé
—
Plus-value estimée
—
Évolution du capital
Années / Montant
Les sommes épargnées sont reversées aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire. Lorsque celui-ci a la qualité de conjoint ou de partenaire de PACS, les capitaux transmis sont exonérés de toute fiscalité. Dans les autres situations, le régime fiscal applicable dépend de l’âge du souscripteur au moment du décès, selon que celui-ci intervient avant ou après 70 ans.
Un abattement de 152 500 € par bénéficiaire est appliqué sur les sommes versées sur le contrat.
Le solde est soumis à un prélèvement de 20 % par quote-part taxable de chaque héritier inférieure ou égale à 700 000 €.
La quote-part taxable de chaque héritier supérieure à 700 000 € est soumise à un prélèvement de 31,25 %.
La part du capital du contrat (épargne et gains) e contrat d’assurance qui dépasse 30 500 € est soumise aux droits de succession.
ATRIOMA est un cabinet de conseil indépendant spécialisé en investissement, en assurance et en ingénierie patrimoniale. Le cabinet se distingue par une approche globale, indépendante et sur mesure en s’appuyant sur une équipe d’experts pluridisciplinaires.
Le cabinet offre des solutions personnalisées pour accompagner les dirigeants, leurs entreprises et les professionnels libéraux. Nos domaines d’expertise sont larges et couvrent l’ensemble des aspects financiers, assurantiels, fiscaux, immobiliers et juridiques grâce à une équipe de professionnels certifiés et expérimentés.
Les capitaux sont en principe disponibles à l’âge légal de départ à la retraite, avec des cas de déblocage anticipé prévus par la loi (achat de la résidence principale, accidents de la vie, invalidité, décès, etc.).
Le PER permet d’accéder à une large gamme de supports d’investissement : fonds en euros, unités de compte, supports immobiliers ou diversifiés, avec une gestion libre ou pilotée selon le profil de risque.
Le PER est principalement orienté vers la préparation de la fin de carrière avec une incitation fiscale à l’entrée, tandis que l’assurance-vie est un outil d’épargne polyvalent, utilisé à la fois pour l’investissement, la transmission et la constitution de revenus complémentaires.
Afin d’apporter une expertise globale à ses clients et répondre à l’ensemble de leurs problématiques, le cabinet s’articule autour de trois pôles spécialisés – chacun apportant une réponse experte et adaptée aux enjeux financiers, juridiques, assurantiels et immobiliers.
Un accompagnement stratégique et sur-mesure pour structurer, optimiser, valoriser et transmettre. De l’optimisation fiscale aux stratégies d’investissement, ATRIOMA se positionne en chef d’orchestre pour une gestion efficace et pérenne des actifs.
Assurance de personnes et IARD pour une couverture complète. ATRIOMA accompagne ses clients particuliers, professionnels et entreprises dans la mise en place de solutions adaptées.
Investissements et cessions de biens professionnels ou familiaux, le cabinet apporte un accompagnement sur-mesure pour sécuriser et maximiser les projets immobiliers.
Une alternative à l’immobilier en direct permettant de diversifier son patrimoine et de bénéficier d’un niveau de contrainte et de gestion significativement réduit.
Un dispositif d’épargne long terme permettant de préparer sa retraite, d’optimiser sa fiscalité et de structurer son effort d’épargne dans un cadre réglementé.
Des solutions d’ingénierie financière permettant de rechercher un rendement encadré avec des mécanismes de protection du capital.
